Рост добычи ОПЕК и торговые войны заставили американских производителей нефти опасаться «буровой младенца»

Мир 15:58 11.04.2025

Вместо этого рынок потрясло резкое падение фьючерсов на американскую сырую нефть до почти 55 долларов за баррель в этом месяце с примерно 78 долларов за день до приведения Трампа к присяге. Многие компании заявляют, что не смогут получать прибыль от бурения, если цены на нефть упадут ниже 65 долларов за баррель.

По словам отраслевых наблюдателей, новые тарифы приведут к удорожанию закупок стали и оборудования, что может еще больше снизить интерес к бурению, если цены на нефть существенно не вырастут.

Нефтяные рынки, как и Уолл-стрит, начали свободное падение 2 апреля, когда Трамп объявил о новых тарифах для торговых партнеров. Вскоре после этого Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники в ОПЕК+ заявили, что ускорят рост добычи, что приведет к снижению цен на американскую нефть до самых низких уровней с тех пор, как пандемические ограничения подорвали спрос.

Управление энергетической информации США резко снизило оценку цен на американскую сырую нефть до $63,88 за баррель на 2025 год с предыдущего прогноза в $70,68 за баррель, сославшись на глобальную торговую политику и рост добычи ОПЕК. Глобальное потребление нефти в 2025 году увеличится на 0,9 млн баррелей в день (б/д), что на 0,4 млн баррелей в день меньше предыдущего прогноза EIA, сообщило EIA на этой неделе.

Еще до падения цен в этом месяце из-за тарифов ведущие компании, включая Chevron (CVX.N), открывает новую вкладкуи SLB (SLB.N), открывает новую вкладкуобъявили об увольнениях с целью сокращения расходов.

«Если цены опустятся ниже 60 долларов и останутся на этом уровне, мы увидим определенное сокращение количества буровых установок», — сказал Роу Паттерсон, управляющий партнер Marauder Capital, частной инвестиционной компании, инвестирующей в сектор нефтесервисных услуг США.

«Они определенно открыли двери для стран ОПЕК, чтобы получить долю на местном рынке, и это непреднамеренная, нанесенная ими самими рана», — сказал Паттерсон.
   
 «Для администрации было нелогичным полагать, что нефтяные компании будут «бурить, детка, бурить», когда цены будут ниже», — добавил он.

По состоянию на конец марта количество нефтяных буровых установок в США составляло 506, что на 382 единицы меньше, чем в 2018 году, когда был достигнут пик за последнее десятилетие.

«Если цены на нефть останутся на уровне 50 долларов, количество нефтяных вышек сократится, и падение может составить более 10% или 20%. Если цена на какое-то время стабилизируется на уровне 50 долларов, я не удивлюсь, если количество упадет на 50%», — сказал Кэм Хьюэлл, президент и генеральный директор компании Premium Oilfield Technologies, которая производит и продает оборудование, позволяющее нефтяным компаниям бурить скважины быстрее.
 
Линейный график, показывающий количество нефтяных вышек в США за последнее десятилетие. На конец марта их было 506, что почти на 400 меньше, чем в 2018 году, самом высоком показателе за последнее десятилетие.

БЕЗУБЫТОЧНОСТЬ ПОДВЕРГАЕТСЯ ВЫЗОВУ

Производителям нефти нужна средняя цена в $65 за баррель, чтобы бурить прибыльно, согласно исследованию Федерального резерва Далласа, охватывающему более 100 нефтяных и газовых компаний в Техасе, Нью-Мексико и Луизиане. Это на доллар выше цены, которую они назвали в обзоре за первый квартал прошлого года.
 
По данным исследовательской компании Rystad Energy и Wood Mackenzie, средняя безубыточность или стоимость разработки новой скважины в США составила чуть менее $48 за баррель. Безубыточность возрастает до более чем $60 за баррель, если включить выплаты дивидендов, погашение долгов, корпоративные расходы и другие издержки.

«В действительности даже компания, работающая на площади безубыточности стоимостью 40 долларов, будет склонна снижать активность, когда цены упадут ниже 65 долларов за баррель, поскольку уровень покрытия ее дивидендов окажется под угрозой», — сказал Мэтью Бернстайн, вице-президент Rystad.
 
 Линейный график, показывающий безубыточные цены на нефть в США.

В последние годы многие публичные компании сосредоточились на дисциплине капитала и выплатах акционерам, а не на росте после того, как инвесторы покинули сектор из-за многих лет низкой доходности.

По данным Wood Mackenzie, в то время как стоимость бурения в лучших частях Пермского бассейна может составлять менее 40 долларов за баррель, бурение новых скважин в Северной Дакоте — третьем по величине нефтедобывающем штате — потребует цен на нефть около 57 долларов за баррель.

По словам руководителей отрасли, при текущем уровне цен операции в этих бассейнах будут подвержены большему риску.
Хотя затраты на безубыточность снизились с максимума в 54 доллара в 2024 году благодаря повышению эффективности, они все еще примерно на 15 долларов выше минимумов, достигнутых во время пандемии, когда снизились затраты на обслуживание нефтяных компаний.

По данным исследования ФРБ Далласа, средняя цена покрытия эксплуатационных расходов на существующих скважинах или цена, ниже которой компании будут стремиться прекратить добычу, составила около 41 доллара за баррель, что выше прошлогоднего показателя в 39 долларов.

«Если цена на нефть действительно опустится ниже 60 долларов за баррель или выше 50 долларов, независимым публичным компаниям, которые уже дисциплинированы в плане капитала, придется урезать свой бюджет и сократить количество буровых установок», — сказал Брайан Шеффилд, основатель энергетической инвестиционной компании Formentera Partners и бывший генеральный директор производителя Parsely Energy Inc.
 
РАСТУТ ЗАТРАТ НА ВХОД

Между тем, стоимость скважин, вероятно, вырастет из-за пошлин на сталь, а также товаров из Китая, поставщика многих ключевых деталей, используемых в буровых установках и оборудовании.

«Для деталей, которые мы получаем из Китая, мы начали добавлять в наши счета-фактуры строку, учитывающую пошлины в размере 20%, и в значительной степени рассчитываем переложить ее на наших клиентов», — сказал Хьюэлл, добавив, что быстрые повышения и изменения в пошлинах усложняют этот процесс для компании.

Хотя компаниям удалось снизить некоторые затраты на бурение скважин за счет сокращения времени бурения и проведения гидроразрыва пласта на нескольких скважинах одновременно, ожидается, что этот выигрыш будет ограниченным.
«Возможно, мы станем немного эффективнее и быстрее, но я думаю, что «большие скачки» в эффективности и технологических усовершенствованиях на данный момент в целом уже достигнуты», — сказал Паттерсон из Marauder Capital.

МПЕФ организовал обсуждение на COP29 на тему роли НПО в борьбе с климатическим кризисом.

Лента новостей

Космос-482: Упадёт ли советский спутник на Азербайджан?
11:50 06.05.2025
Израиль наносит удары по «десяткам целей» в Йемене: эскалация на Ближнем Восток
11:28 06.05.2025
Азербайджанские военные на улицах Москвы: «Шехиды бессмертны! Родина неделима!»
10:55 06.05.2025
Баку — новый дипломат Ближнего Востока?
10:48 06.05.2025
Конклав: Тайный выбор Папы Римского и будущее Католической церкви
10:41 06.05.2025
Взрывы и огонь в Порт-Судане: удар беспилотников по топливному депо обостряет конфликт в Судане
10:37 06.05.2025
"Очередной раунд переговоров с Ираном может пройти 10–11 мая"
10:33 06.05.2025
63 погибших за сутки: Израиль усиливает удары по Газе на фоне планов оккупации
10:31 06.05.2025
Зловещая тень импичмента опускается на Пашиняна: Армения на пороге политического кризиса
10:24 06.05.2025
Истребители НАТО пять раз сопровождали российские самолёты у границ Литвы в апреле
10:22 06.05.2025
Нетаньяху анонсирует перемещение населения Газы: Израиль готовится к новой фазе операции
10:15 06.05.2025
Берлин против Рубио: как AfD стала яблоком раздора между Германией и США
10:09 06.05.2025
Индия возвращается к гражданской обороне: зачем страна впервые за десятилетия проводит масштабные учения
10:00 06.05.2025
Азербайджан и Беларусь заключили контракты на $18,9 млн по итогам бизнес-форума в Баку
09:21 06.05.2025
Баку и Минск объединяются: в планах — совместное производство ВПК
08:27 06.05.2025
На юге и западе Азербайджана продолжаются масштабные работы по разминированию
12:17 05.05.2025
Трамп хочет вновь открыть Алькатрас: возвращение легенды для «особых случаев»
12:12 05.05.2025
Все живут в страхе»: голоса Кашмира после смертельного нападения на Пахалгам
12:08 05.05.2025
Новый международный аэропорт в Аляте: Азербайджан расширяет воздушные горизонты
11:42 05.05.2025
Китай потребовал от Украины воздержаться от ударов по Москве во время визита Си Цзиньпина — дипломатия на грани тени и света
11:38 05.05.2025
Азербайджан и Венгрия объединяются для создания «зелёного» энергетического коридора в Европу
11:30 05.05.2025
Серия землетрясений в Мьянме: толчки ощущались у границы с Таиландом
11:15 05.05.2025
Между миром и войной: Совбез ООН экстренно собирается из-за конфликта между Индией и Пакистаном
11:09 05.05.2025
Азербайджан и Вьетнам: исторический визит, новое партнёрство и шаг к прорыву
11:04 05.05.2025
Иран предлагает новый транзитный коридор: укрепление связей в рамках ТРАСЕКА
10:53 05.05.2025
Франция передаст Украине более тысячи высокоточных авиабомб: Париж усиливает поддержку Киева
10:50 05.05.2025
Патриарх Кирилл передал Ильхаму Алиеву личное приглашение от Путина: визит с дипломатическим подтекстом
10:47 05.05.2025
Турция перехватила израильские самолёты в небе над Сирией: напряжённость растёт
10:44 05.05.2025
Пакистан требует экстренного заседания Совбеза ООН: напряженность с Индией нарастает
10:40 05.05.2025
Майк Уолц отстранён с поста советника Трампа по нацбезопасности: утечка в Signal и иранский фактор
10:37 05.05.2025
Путин выражает «надежду», что ядерное оружие не понадобится в войне в Украине
10:35 05.05.2025
Израиль призывает десятки тысяч резервистов для расширения войны в Газе
10:31 05.05.2025
Премьер-министр Беларуси Александр Турчин направился с официальным визитом в Азербайджан.
10:27 05.05.2025
Зеленский против “театра”: как Украина бросает вызов глобальной дипломатии на фоне Парада Победы в Москве
10:27 05.05.2025
Москва и Пекин на Красной площади: что означает визит Си Цзиньпина в Россию
10:22 05.05.2025
Империя возвращается? Почему XXI век может стать эпохой новых империй
10:15 05.05.2025
Жить медленно: как не сойти с ума в мире, который всё время спешит
12:20 02.05.2025
Европейская народная партия (ЕНП) приняла экстренную резолюцию по Армении: почему это важно?
11:51 02.05.2025
Сигнал из Пекина: :США готовы к переговорам по торговым пошлинам
11:44 02.05.2025
Дональд Трамп объявил 8 мая и 11 ноября в США Днями Победы: новая глава исторической памяти
11:37 02.05.2025
Hamısı